Сергей Москаленко
§ 1.4. Классификация
В своей работе с проектами мы используем классификацию по четырём основным признакам — именно на этих базовых критериях построен наш внутренний реестр:
1) Стадия проекта;
2) Направление проекта;
3) Тип привлекаемого финансирования;
4) Наличие документации.
1. СТАДИЯ ПРОЕКТА
Мы классифицируем стадии жизненного цикла проектов (а в некоторых случаях уже действующего бизнеса) по осознано выбранному нами ключевому признаку — денежный поток. Существует 4 основных типа денежного потока:
- «отсутствует вообще» — то есть компания ещё ничего не потратила и ничего не произвела, а следовательно не получала прибыли;
- «отрицательный» — то есть в проект уже вложены и продолжают вкладываться деньги, возможно он уже зарабатывает, но это недостаточно для самообеспечения;
- «положительный на уровне безубыточности» — то есть в проекте (компании) уже есть доход, но его еле-еле хватает закрыть бюджет и собственникам особо нечего класть после этого в карман, ни говоря уже о том, чтобы делиться с инвестором;
- «положительный» — компания зарабатывает деньги.
Поскольку существует совершенно разные вариации положительного денежного потока в зависимости от его объёма, мы ввели дополнительный ключевой параметр классификации — годовой объём выручки. Бывают ситуации, когда для того, чтобы отнести проект в ту или иную группу этих двух ключевых признаков не достаточно — в этом случае мы используем третий параметр (второй дополнительный ключевой признак) — количество работников. Значения используемые для классификации по обоим дополнительным ключевым признакам подобраны в соответствии с законодательство Российской Федерации, а именно в соответствии с постановление Правительства РФ от 13 июля 2015 года № 702 «о предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» за предшествующий год без учёта налога на добавленную стоимость и в соответствии с Федеральным законом «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 № 209-ФЗ.
Основываясь на одном ключевом и двух дополнительных признаках, описанных выше, внутренняя классификация проектов ИННОПОРТ включает в себя 6 основных этапов жизненного цикла проекта (бизнеса):
Разумеется далеко не все венчурные фонды, институты развития и частные инвесторы придерживаются подобной классификации. Для того чтобы быстро находить с ними общий язык нами разработаны две корреляции с основными инфраструктурными институтами развития инвестиционного климата Российской Федерации: РВК и ФРИИ:
Смотреть в оригинале ФРИИ — презентация с официального сайта.
2. НАПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТА
Вторым основным признаком нашей внутренней классификации является направление проекта — сфера его деятельности. При выборе нормативной базы мы отсмотрели практически все существующие и более менее компетентные системы существующих классификаций. В итоге наш выбор остановился на Международной стандартной отраслевой классификации всех видов экономической деятельности (МСОК) в последнем, четвёртом пересмотренном варианте, выпускаемой Организацией Объединенных Наций (ISIC — International Standard Industrial Classification of All Economic Activities).
Пример полной записи согласно классификации и его расшифровка:
Практически вся основная операционная деятельность осуществляется по первому, самому основному признаку — разделу. Всего МСОК в последнем, четвёртом пересмотренном варианте, содержит 21 раздел:
Вы можете скачать МСОК в 4 редакции. Либо перейти на сайт ООН и ознакомиться с другими, более ранними версиями.
3. ТИП ПРИВЛЕКАЕМОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
В своей работе мы выделяем всего три базовых типа привлекаемого финансирования и шесть основных типов его источников.
Типы финансирования:
Для выделения описанный типов финансирования существуют и постоянно создаются новые различные инструменты. Мы выделяем шесть базовых типов:
1) Частные инвесторы — сюда относятся и бизнес-ангелы и собственники крупных компаний, действующие от своего имени, а также другие частные лица вкладывающие собственный капитал в бизнес-проекты;
2) Венчурные фонды — специализированные фонды, созданные специально для централизованного вложения денежных средств в высоко рискованные проекты, но с высокой нормой потенциальной доходности;
3) Институты развития — сюда мы относим и фонды поддержки, и венчурные фонды и прочие организации, созданные совместно или при участии государства, или же выполняющие деятельность в том числе в соответствии с национальной технологической политикой (это РВК, АСИ, Сколково, фонд Бортника и другие);
4) Инвестиционные фонды — крупные финансовые организации, вкладывающие большие денежные средства в масштабные инфраструктурные проекты, в том числе и международного уровня. Как правило специализируются на фундаментальных видах бизнеса и инвестируют крупные проекты уже действующих компаний и корпораций (чем то сродни банкам, или являются их подразделением);
5) Банки — комментарии мы считаем излишни. Залог + действующий бизнес с приемлемой нормой доходности и объёмом оборотного капитала;
6) Корпорации — сегодня всё чаще крупные компании и корпорации заинтересованы в усовершенствовании производственных процессов, сокращении издержек и увеличении рентабельности бизнеса за счёт внедрения новых технологий. Это мировой тренд и Россия не является исключением. Одним из основных фундаментальных инструментов, с помощью которого централизованно корпорации ищут прорывные технологии сегодня является федеральный акселератор Generation S.
Каждому из перечисленных источников свойственно выделение того или иного типа финансирования. Для наглядности, специально создана информационная таблица отражающая корреляцию типов и источников финансирования:
Одновременно со спецификой взаимосвязи типа и источника финансирования, существует и корреляция между стадией проекта и источником от которого планируется привлечение денег:
4. НАЛИЧИЕ ДОКУМЕНТАЦИИ
Последним, четвёртым основным признаком нашей внутренней классификации проектов является наличие документов, которые возможно показать и инвестору. Мы выделяем всего 4 типа базовой документации:
1) Бизнес-план формата «Стартап» — наш собственный универсальный формат, разработанный специально для эффективной презентации проекта инвестору. Вы можете прямо сейчас посмотреть примеры таких проектов или подробно изучить их содержимое;
2) Бизнес-план формата «Эксперт» — профессиональный проект с полноценной финансовой моделью, разрабатывается как правило в соответствии с нормативной документацией источника финансирования или в универсальном международном формате UNIDO (примеры);
3) Презентация — графическое быстрое отображения сути проекта и условий сотрудничества. Как правило состоит 9-12 слайдов и содержит всю основную информацию в кратком виде. Посмотрите реальные примеры;
4) Тизер А4, или коммерческое предложение — краткое предложение инвестору. Описание на одном листе А4 содержащие, как правило, три основных части: описание текущего состояния и информация о собственниках (основателях) проекта; суть предложения, что планируется изменить / улучшить на привлечённое финансирование; условия участия инвестора, в том числе результаты финансовой модели.
В зависимости от стадии проекта ниже в таблице приведён перечень документации, которая должна быть у основателей для успешного проведения переговоров о возможности инвестирования в их проект:
